En 2026, les actions du secteur de la photonique et de l'optique ont connu une forte hausse, gagnant collectivement 113 %, dépassant largement l'augmentation de 14 % de l'indice MSCI All Country World.
Bank of America identifie ce groupe comme le meilleur thème d'investissement mondial, bénéficiant de ce qu'ils appellent le 'triple élan'—une combinaison d'élan des bénéfices, des prix et des nouvelles. Le Tema Photonics & Optical ETF (LAZR), lancé en juin, a enregistré une hausse de 34 % ce mois-ci, principalement grâce aux performances solides des leaders du secteur comme Coherent et Lumentum.
Les analystes, y compris Simon Leopold de Raymond James, soulignent que la technologie optique est cruciale pour l'infrastructure de l'IA, en particulier dans les centres de données qui nécessitent une transmission efficace des données sur de longues distances. Les câbles en cuivre traditionnels sont inadéquats à cet effet, car ils ne peuvent pas gérer les exigences énergétiques sans surchauffer.
Des entreprises comme Coherent et Lumentum sont bien positionnées, ayant sécurisé des investissements significatifs de Nvidia, qui prévoit d'investir 2 milliards de dollars dans chacune pour améliorer leurs recherches et chaînes d'approvisionnement.
Malgré leurs évaluations élevées—Coherent à 35 fois les bénéfices futurs et Lumentum à 42 fois—ces entreprises sont considérées comme des acteurs clés de la chaîne d'approvisionnement en IA.
D'autres sociétés comme Applied Optoelectronics, qui a gagné 344 % cette année, offrent des avenues d'investissement supplémentaires, en particulier pour ceux recherchant des options de fabrication basées aux États-Unis.
Dans l'ensemble, le secteur de la photonique est prêt pour une croissance continue alors que les technologies d'IA se développent, bien que les investisseurs soient conseillés de faire preuve de prudence face aux fluctuations du marché et aux évaluations élevées.