Em 2026, as ações do setor de fotônica e óptica dispararam, acumulando um ganho coletivo de 113%, superando em muito o aumento de 14% do MSCI All Country World Index. O Bank of America identifica esse grupo como o tema de investimento global de melhor desempenho, beneficiando-se do que eles chamam de 'triple momentum'—uma combinação de lucros, preços e impulso de notícias.
O Tema Photonics & Optical ETF (LAZR), lançado em junho, viu um aumento de 34% neste mês, em grande parte devido ao forte desempenho de líderes do setor como Coherent e Lumentum.
Analistas, incluindo Simon Leopold da Raymond James, enfatizam que a tecnologia óptica é crucial para a infraestrutura de IA, particularmente em centros de dados que requerem transmissão eficiente de dados a longas distâncias. Cabos de cobre tradicionais são inadequados para esse propósito, pois não conseguem lidar com as demandas de energia sem superaquecer.
Empresas como Coherent e Lumentum estão bem posicionadas, tendo garantido investimentos significativos da Nvidia, que planeja investir US$ 2 bilhões em cada uma para aprimorar suas cadeias de pesquisa e suprimentos. Apesar de suas altas avaliações—Coherent a 35 vezes os lucros futuros e Lumentum a 42 vezes—essas empresas são vistas como players-chave na cadeia de suprimentos de IA.
Outras empresas como a Applied Optoelectronics, que ganhou 344% este ano, oferecem avenidas adicionais de investimento, particularmente para aqueles que buscam opções de fabricação baseadas nos EUA.
No geral, o setor de fotônica está preparado para um crescimento contínuo à medida que as tecnologias de IA se expandem, embora os investidores sejam aconselhados a ter cautela em relação às flutuações do mercado e altas avaliações.