Nel 2026, le azioni del settore fotonica e ottica sono aumentate, guadagnando collettivamente il 113%, superando di gran lunga il 14% di aumento dell'MSCI All Country World Index.
Bank of America identifica questo gruppo come il tema di investimento globale con le migliori performance, beneficiando di quello che definiscono 'triplo slancio'—una combinazione di slancio sugli utili, sui prezzi e sulle notizie.
L'ETF Tema Photonics & Optical (LAZR), lanciato a giugno, ha registrato un aumento del 34% questo mese, principalmente grazie alle forti performance di leader del settore come Coherent e Lumentum.
Gli analisti, incluso Simon Leopold di Raymond James, sottolineano che la tecnologia ottica è cruciale per l'infrastruttura dell'IA, in particolare nei centri dati che richiedono una trasmissione efficiente dei dati su lunghe distanze. I tradizionali cavi in rame sono inadeguati per questo scopo, poiché non possono gestire le esigenze energetiche senza surriscaldarsi.
Aziende come Coherent e Lumentum sono ben posizionate, avendo assicurato investimenti significativi da Nvidia, che prevede di investire 2 miliardi di dollari in ciascuna per migliorare la loro ricerca e le catene di approvvigionamento.
Nonostante le loro alte valutazioni—Coherent a 35 volte gli utili futuri e Lumentum a 42 volte—queste aziende sono viste come attori chiave nella catena di approvvigionamento dell'IA. Altre aziende come Applied Optoelectronics, che ha guadagnato il 344% quest'anno, offrono ulteriori opportunità di investimento, in particolare per coloro che cercano opzioni di produzione basate negli Stati Uniti.
Complessivamente, il settore della fotonica è pronto per una continua crescita man mano che le tecnologie dell'IA si espandono, anche se si consiglia agli investitori di essere cauti riguardo alle fluttuazioni del mercato e alle alte valutazioni.