Cerebras Systems, которая вышла на биржу в мае, изначально увидела, как ее акции взлетели с цены IPO в 185 долларов до пика в 386 долларов, но с тех пор упали примерно на 72%. Пол Микс, контрциклический инвестор, теперь рассматривает это снижение как возможность, указывая на дизайн чипа Wafer-Scale Engine компании как конкурентное преимущество в вычислениях ИИ, особенно для вывода ИИ.
Он отмечает, что у Cerebras есть значительный объем контрактов, включая около 20 миллиардов долларов, связанных с OpenAI, несмотря на недавние спекуляции о том, что OpenAI использует чипы Nvidia для новой модели ИИ. Микс считает, что эти опасения преувеличены и сохраняет уверенность в долгосрочной ценности отношений с OpenAI.
Он прогнозирует, что доходы Cerebras могут вырасти с примерно 210 миллионов долларов до 2,8 миллиарда долларов к 2027 году, при этом акции в настоящее время торгуются около 107 долларов, а целевая цена составляет 209 долларов, что указывает на потенциальный рост примерно на 91%.
Признавая риски, связанные с реализацией и конкуренцией со стороны Nvidia, Микс утверждает, что рынок чрезмерно сосредоточен на краткосрочных неопределенностях, а не на долгосрочном потенциале компании.