Cerebras Systems, que salió a bolsa en mayo, inicialmente vio cómo sus acciones se disparaban desde un precio de IPO de $185 hasta un pico de $386, pero desde entonces han caído aproximadamente un 72%.
Paul Meeks, un inversor contracorriente, ahora ve esta caída como una oportunidad, citando el diseño del chip Wafer-Scale Engine de la empresa como una ventaja competitiva en la computación de IA, particularmente para la inferencia de IA.
Señala que Cerebras tiene una cartera sustancial de contratos, incluyendo alrededor de $20 mil millones vinculados a OpenAI, a pesar de la reciente especulación sobre el uso de chips de Nvidia por parte de OpenAI para un nuevo modelo de IA. Meeks cree que estas preocupaciones están exageradas y mantiene la confianza en el valor a largo plazo de la relación con OpenAI.
Proyecta que Cerebras podría ver crecer sus ingresos de aproximadamente $210 millones a $2.8 mil millones para 2027, con acciones que actualmente se cotizan alrededor de $107 y un objetivo de precio de $209, lo que indica un potencial de aumento de aproximadamente el 91%.
Si bien reconoce los riesgos relacionados con la ejecución y la competencia de Nvidia, Meeks argumenta que el mercado está demasiado centrado en las incertidumbres a corto plazo en lugar del potencial a largo plazo de la empresa.