Cerebras Systems, das im Mai an die Börse ging, sah zunächst einen Anstieg seiner Aktien von einem IPO-Preis von 185 $ auf einen Höchststand von 386 $, ist jedoch seitdem um etwa 72 % gefallen.
Paul Meeks, ein konträrer Investor, betrachtet diesen Rückgang nun als Gelegenheit und verweist auf das Wafer-Scale Engine-Chipdesign des Unternehmens als Wettbewerbsvorteil im Bereich der KI-Computing, insbesondere für KI-Inferenz.
Er merkt an, dass Cerebras einen erheblichen Auftragsbestand hat, einschließlich etwa 20 Milliarden $ im Zusammenhang mit OpenAI, trotz jüngster Spekulationen, dass OpenAI Nvidia-Chips für ein neues KI-Modell verwenden könnte. Meeks glaubt, dass diese Bedenken übertrieben sind und behält das Vertrauen in den langfristigen Wert der Beziehung zu OpenAI.
Er prognostiziert, dass Cerebras seinen Umsatz von etwa 210 Millionen $ bis 2027 auf 2,8 Milliarden $ steigern könnte, während die Aktien derzeit bei etwa 107 $ gehandelt werden und ein Kursziel von 209 $ angeben, was ein potenzielles Upside von etwa 91 % bedeutet.
Während er die Risiken im Zusammenhang mit der Umsetzung und dem Wettbewerb durch Nvidia anerkennt, argumentiert Meeks, dass der Markt übermäßig auf kurzfristige Unsicherheiten fokussiert ist, anstatt auf das langfristige Potenzial des Unternehmens.