A Cerebras Systems, que se tornou pública em maio, inicialmente viu suas ações dispararem de um preço de IPO de $185 para um pico de $386, mas desde então caíram aproximadamente 72%.
Paul Meeks, um investidor contrarian, agora vê essa queda como uma oportunidade, citando o design do chip Wafer-Scale Engine da empresa como uma vantagem competitiva na computação de IA, particularmente para inferência de IA.
Ele observa que a Cerebras tem um backlog substancial de contratos, incluindo cerca de $20 bilhões vinculados à OpenAI, apesar da especulação recente sobre a OpenAI usar chips da Nvidia para um novo modelo de IA. Meeks acredita que essas preocupações são exageradas e mantém a confiança no valor de longo prazo da relação com a OpenAI.
Ele projeta que a Cerebras pode ver sua receita crescer de aproximadamente $210 milhões para $2,8 bilhões até 2027, com as ações atualmente sendo negociadas em torno de $107 e um preço-alvo de $209, indicando um potencial de alta de cerca de 91%.
Embora reconheça os riscos relacionados à execução e à concorrência da Nvidia, Meeks argumenta que o mercado está excessivamente focado em incertezas de curto prazo em vez do potencial de longo prazo da empresa.