В среду фондовые рынки США резко упали, так как возобновившееся давление на распродажу в технологическом секторе потянуло все основные индексы вниз после первоначальной попытки ралли. Это падение заставило трейдеров задаться вопросом о степени возможных потерь, особенно после заметного ралли акций ИИ, которое теперь сталкивается с трудностями.
Согласно данным опционного рынка от ThinkOrSwim, S&P 500 оценивает вероятность закрытия на уровне медвежьего рынка в 6,088 к 31 августа в 10,5%, при этом вероятность достижения этой цены составляет примерно 21%. Для Nasdaq 100 шансы на аналогичное падение еще выше и составляют 32%.
Скотт Бауэр, генеральный директор Prosper Trading Academy, отметил, что волатильность отдельных акций значительно влияет на Nasdaq, предлагая стратегию продажи волатильности Nasdaq при покупке волатильности S&P. Имплицированная волатильность для Nasdaq 100 составляет почти 33, по сравнению с 22 для S&P 500, что указывает на большую неопределенность в индексе с высоким содержанием технологий.
Акции малой капитализации, представленные Russell 2000, показывают 30-дневную имплицированную волатильность в 29, с 24% вероятностью испытать 20% убыток к концу августа. Эта ситуация напоминает последний технический медвежий рынок в S&P 500, который длился около десяти месяцев на фоне роста процентных ставок в 2022 году, подчеркивая чувствительность текущего рынка к экономическим условиям.