Mercoledì, le azioni statunitensi sono scese bruscamente poiché una rinnovata pressione di vendita nel settore tecnologico ha fatto scendere tutti i principali indici dopo un tentativo iniziale di rally. Questo calo ha portato i trader a interrogarsi sull'entità delle potenziali perdite, specialmente dopo un notevole rally nelle azioni AI che ora sta affrontando delle sfide.
Secondo i dati del mercato delle opzioni di ThinkOrSwim, l'S&P 500 prevede una probabilità del 10,5% di chiudere a un livello di mercato orso di 6.088 entro il 31 agosto, con la probabilità di toccare quel prezzo che è circa del 21%. Per il Nasdaq 100, le probabilità di raggiungere un calo simile sono ancora più elevate, al 32%.
Scott Bauer, CEO di Prosper Trading Academy, ha osservato che la volatilità nelle singole azioni sta influenzando il Nasdaq in modo più significativo, suggerendo una strategia di vendita della volatilità del Nasdaq mentre si acquista la volatilità dell'S&P.
La volatilità implicita per il Nasdaq 100 si attesta a quasi 33, rispetto a 22 per l'S&P 500, indicando una maggiore incertezza nell'indice pesante di tecnologia. Le azioni a piccola capitalizzazione, rappresentate dal Russell 2000, mostrano una volatilità implicita a 30 giorni del 29, con una probabilità del 24% di subire una perdita del 20% entro la fine di agosto.
Questa situazione richiama l'ultimo mercato orso tecnico nell'S&P 500, durato circa dieci mesi in mezzo all'aumento dei tassi di interesse nel 2022, evidenziando la sensibilità dell'attuale mercato alle condizioni economiche.