Mercredi, les actions américaines ont chuté fortement alors qu'une pression de vente renouvelée dans le secteur technologique a tiré tous les principaux indices vers le bas après une tentative de rallye initiale. Cette baisse a amené les traders à remettre en question l'ampleur des pertes potentielles, surtout après un rallye notable des actions AI qui fait maintenant face à des défis.
Selon les données du marché des options de ThinkOrSwim, le S&P 500 évalue à 10,5 % la probabilité de clôturer à un niveau de marché baissier de 6 088 d'ici le 31 août, avec une probabilité d'atteindre ce prix d'environ 21 %. Pour le Nasdaq 100, les chances d'atteindre une baisse similaire sont encore plus élevées à 32 %.
Scott Bauer, PDG de Prosper Trading Academy, a noté que la volatilité des actions individuelles impacte le Nasdaq de manière plus significative, suggérant une stratégie de vente de la volatilité du Nasdaq tout en achetant celle du S&P. La volatilité implicite pour le Nasdaq 100 est d'environ 33, contre 22 pour le S&P 500, indiquant une plus grande incertitude dans l'indice riche en technologies.
Les actions de petite capitalisation, représentées par le Russell 2000, affichent une volatilité implicite sur 30 jours de 29, avec une probabilité de 24 % de subir une perte de 20 % d'ici la fin août.
Cette situation rappelle le dernier marché baissier technique dans le S&P 500, qui a duré environ dix mois au milieu de la hausse des taux d'intérêt en 2022, soulignant la sensibilité actuelle du marché aux conditions économiques.