Na quarta-feira, as ações dos EUA caíram acentuadamente, à medida que a pressão de venda renovada no setor de tecnologia puxou todos os principais índices para baixo após uma tentativa inicial de recuperação. Essa queda levou os traders a questionar a extensão das possíveis perdas, especialmente após uma notável recuperação nas ações de IA que agora enfrenta desafios.
De acordo com dados do mercado de opções da ThinkOrSwim, o S&P 500 está precificando uma chance de 10,5% de fechar em um nível de mercado em baixa de 6.088 até 31 de agosto, com a probabilidade de atingir esse preço sendo de aproximadamente 21%. Para o Nasdaq 100, as chances de alcançar uma queda semelhante são ainda maiores, em 32%.
Scott Bauer, CEO da Prosper Trading Academy, observou que a volatilidade em ações individuais está impactando o Nasdaq de forma mais significativa, sugerindo uma estratégia de venda da volatilidade do Nasdaq enquanto compra a volatilidade do S&P.
A volatilidade implícita para o Nasdaq 100 está em quase 33, em comparação com 22 para o S&P 500, indicando uma maior incerteza no índice pesado em tecnologia. As ações de pequena capitalização, representadas pelo Russell 2000, mostram uma volatilidade implícita de 30 dias de 29, com uma chance de 24% de experimentar uma perda de 20% até o final de agosto.
Essa situação ecoa o último mercado técnico em baixa no S&P 500, que durou cerca de dez meses em meio ao aumento das taxas de juros em 2022, destacando a sensibilidade atual do mercado às condições econômicas.