Dalla metà di giugno, SpaceX ha registrato un calo di quasi il 50% del suo valore di mercato, mentre le azioni di Tesla sono diminuite del 18% dopo il suo ultimo rapporto sugli utili. Il prossimo rapporto sugli utili di SpaceX, previsto per martedì, è atteso per generare un notevole movimento di mercato, con i prezzi delle opzioni che suggeriscono una potenziale oscillazione del 15% nel titolo.
Questa volatilità è aggravata dal periodo di lockup anticipato per gli insider, che consente loro di vendere azioni due giorni dopo l'annuncio degli utili, potenzialmente inondando il mercato con oltre 900 milioni di azioni, ovvero il 20% delle azioni bloccate idonee.
I trader si trovano attualmente di fronte a un dilemma: se il rischio derivante dal rapporto sugli utili o dal periodo di lockup rappresenti una minaccia maggiore per la stabilità del titolo. È interessante notare che la volatilità implicita per le opzioni di SpaceX è significativamente più alta rispetto a quella di Tesla, indicando un'incertezza accentuata.
Nonostante il recente calo, i trader rimangono ottimisti riguardo a SpaceX, come dimostrato da un volume maggiore di opzioni call rispetto alle put, sebbene i trader più grandi stiano adottando un atteggiamento più cauto. Le opzioni più attivamente scambiate includono call con strike a 330 che scadono il prossimo venerdì, riflettendo un sentimento rialzista tra i trader più piccoli.