Seit Mitte Juni hat SpaceX einen Rückgang seines Marktwerts um fast 50 % erlebt, während die Aktien von Tesla nach dem letzten Gewinnbericht um 18 % gefallen sind. Der bevorstehende Gewinnbericht von SpaceX, der für Dienstag angesetzt ist, wird voraussichtlich erhebliche Marktbewegungen erzeugen, wobei die Optionspreise eine potenzielle Schwankung von 15 % bei der Aktie andeuten.
Diese Volatilität wird durch die frühe Lockup-Phase für Insider verstärkt, die es ihnen ermöglicht, zwei Tage nach der Gewinnbekanntgabe Aktien zu verkaufen, was potenziell den Markt mit über 900 Millionen Aktien, oder 20 % der berechtigten gesperrten Aktien, überschwemmen könnte.
Händler stehen derzeit vor einem Dilemma: ob das Risiko aus dem Gewinnbericht oder die Lockup-Phase eine größere Bedrohung für die Stabilität der Aktie darstellt. Bemerkenswert ist, dass die implizite Volatilität für SpaceX-Optionen deutlich höher ist als die von Tesla, was auf eine erhöhte Unsicherheit hinweist.
Trotz des jüngsten Rückgangs bleiben die Händler optimistisch gegenüber SpaceX, wie ein höheres Volumen von Call-Optionen im Vergleich zu Puts zeigt, obwohl größere Händler eine vorsichtigere Haltung einnehmen. Die am aktivsten gehandelten Optionen umfassen 330-Strike-Calls, die nächsten Freitag auslaufen, was ein bullisches Sentiment unter kleineren Händlern widerspiegelt.