Доходности казначейских облигаций США резко возросли, доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 5,29%, а доходность 30-летних облигаций находится на самом высоком уровне с 2002 года. Несмотря на давление на фондовый рынок, эта ситуация предоставляет возможность инвесторам увеличить свой доход с помощью стратегии лестницы T-bill, как отметил Винс Декроу, основатель Rise Investments.
Эта стратегия включает покупку казначейских облигаций с различными сроками погашения, что позволяет инвесторам реинвестировать по мере погашения облигаций, создавая тем самым стабильный денежный поток. В настоящее время трехмесячные T-bill приносят около 4,2%, в то время как 12-месячные T-bill превышают 4,5%.
Этот метод особенно выгоден для тех, кто имеет конкретные финансовые цели, такие как накопление на первоначальный взнос за дом. Кроме того, поскольку Федеральная резервная система продолжает повышать ставки, лестницы T-bill помогают смягчить риск процентной ставки, позволяя инвесторам держать до погашения и реинвестировать.
Купер Ховард из Schwab Center for Financial Research подчеркивает, что эта стратегия обеспечивает определенность в отношении доходности, при условии, что срок погашения соблюдается. Инвесторы также могут рассмотреть возможность комбинирования T-bill с облигациями для диверсифицированного подхода, но должны быть осторожны с риском процентной ставки на более длительные сроки.
Более того, казначейские облигации предлагают налоговые преимущества, освобождаясь от государственных и местных налогов, что выгодно для инвесторов в штатах с высокими налогами. Другие варианты, такие как защищенные от инфляции казначейские ценные бумаги (TIPS) и муниципальные облигации, также могут дополнить эту стратегию, обеспечивая дополнительный доход и налоговые льготы.
Однако инвесторы должны быть внимательны при выборе правильных выпусков и активно управлять своими портфелями, чтобы максимизировать доходность и минимизировать риски.