Les rendements des bons du Trésor américain ont fortement augmenté, le rendement des bons du Trésor à 10 ans atteignant un sommet de 5,29 % et le rendement des obligations à 30 ans étant à son plus haut niveau depuis 2002.
Malgré la pression sur les actions, cet environnement présente une opportunité pour les investisseurs d'améliorer leur revenu grâce à une stratégie d'échelonnement des T-bills, comme l'a souligné Vince DeCrow, fondateur de Rise Investments.
Cette stratégie consiste à acheter des bons du Trésor avec des maturités variées, permettant aux investisseurs de réinvestir à mesure que les bons arrivent à échéance, créant ainsi un flux de trésorerie constant. Actuellement, le rendement des T-bills à trois mois est d'environ 4,2 %, tandis que celui des T-bills à 12 mois dépasse 4,5 %.
Cette méthode est particulièrement avantageuse pour ceux ayant des objectifs financiers spécifiques, comme l'épargne pour un acompte de maison. De plus, alors que la Réserve fédérale continue d'augmenter les taux, les échelonnements de T-bills aident à atténuer le risque de taux d'intérêt en permettant aux investisseurs de conserver jusqu'à l'échéance et de réinvestir.
Cooper Howard du Schwab Center for Financial Research souligne que cette stratégie offre une certitude quant aux rendements, à condition de maintenir la maturité. Les investisseurs peuvent également envisager de combiner les T-bills avec des obligations pour une approche diversifiée, mais doivent être prudents face au risque de taux d'intérêt pour des durées plus longues.
En outre, les bons du Trésor offrent des avantages fiscaux, étant exonérés des impôts d'État et locaux, ce qui est bénéfique pour les investisseurs dans des États à forte imposition. D'autres options comme les titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS) et les obligations municipales peuvent également compléter cette stratégie, offrant un revenu supplémentaire et des avantages fiscaux.
Cependant, les investisseurs doivent être diligents dans le choix des bonnes émissions et gérer activement leurs portefeuilles pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques.