Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han aumentado, con el rendimiento del bono a 10 años alcanzando un máximo del 5.29% y el rendimiento del bono a 30 años en su nivel más alto desde 2002.
A pesar de la presión sobre las acciones, este entorno presenta una oportunidad para que los inversores aumenten sus ingresos a través de una estrategia de escalera de T-bills, como lo señala Vince DeCrow, fundador de Rise Investments.
Esta estrategia implica la compra de letras del Tesoro con diferentes vencimientos, lo que permite a los inversores reinvertir a medida que las letras vencen, creando así un flujo de efectivo constante. Actualmente, la letra del Tesoro a tres meses rinde alrededor del 4.2%, mientras que la letra del Tesoro a 12 meses supera el 4.5%.
Este método es particularmente ventajoso para aquellos con objetivos financieros específicos, como ahorrar para el pago inicial de una casa. Además, a medida que la Reserva Federal continúa aumentando las tasas, las escaleras de T-bills ayudan a mitigar el riesgo de tasas de interés al permitir que los inversores mantengan hasta el vencimiento y reinviertan.
Cooper Howard del Schwab Center for Financial Research enfatiza que esta estrategia proporciona certeza respecto a los rendimientos, siempre que se mantenga hasta el vencimiento. Los inversores también pueden considerar combinar T-bills con notas para un enfoque diversificado, pero deben ser cautelosos con el riesgo de tasas de interés para duraciones más largas.
Además, las letras del Tesoro ofrecen ventajas fiscales, ya que están exentas de impuestos estatales y locales, lo que es beneficioso para los inversores en estados con altos impuestos. Otras opciones como los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) y los bonos municipales también pueden complementar esta estrategia, proporcionando ingresos adicionales y beneficios fiscales.
Sin embargo, los inversores deben ser diligentes en la selección de las emisiones adecuadas y gestionar sus carteras activamente para maximizar los rendimientos mientras minimizan los riesgos.