Die Renditen von US-Staatsanleihen sind gestiegen, wobei die Rendite der 10-jährigen Treasury-Anleihe einen Höchststand von 5,29 % erreicht hat und die Rendite der 30-jährigen Anleihe den höchsten Stand seit 2002 erreicht.
Trotz des Drucks auf die Aktienmärkte bietet diese Umgebung eine Gelegenheit für Investoren, ihr Einkommen durch eine T-Bill-Ladder-Strategie zu steigern, wie Vince DeCrow, Gründer von Rise Investments, anmerkt.
Diese Strategie beinhaltet den Kauf von Treasury Bills mit unterschiedlichen Laufzeiten, was es den Investoren ermöglicht, bei Fälligkeit der Bills wieder zu investieren und so einen konstanten Cashflow zu schaffen. Derzeit liegt die Rendite der dreimonatigen T-Bill bei etwa 4,2 %, während die 12-monatige T-Bill über 4,5 % liegt.
Diese Methode ist besonders vorteilhaft für diejenigen mit spezifischen finanziellen Zielen, wie dem Sparen für eine Anzahlung auf ein Haus. Darüber hinaus helfen T-Bill-Ladders, das Zinsrisiko zu mindern, da die Federal Reserve weiterhin die Zinsen erhöht, indem sie es den Investoren ermöglicht, bis zur Fälligkeit zu halten und wieder zu investieren.
Cooper Howard vom Schwab Center for Financial Research betont, dass diese Strategie Sicherheit hinsichtlich der Renditen bietet, vorausgesetzt, die Fälligkeit wird gehalten. Investoren können auch in Betracht ziehen, T-Bills mit Notes für einen diversifizierten Ansatz zu kombinieren, sollten jedoch vorsichtig hinsichtlich des Zinsrisikos bei längeren Laufzeiten sein.
Darüber hinaus bieten Treasury Bills steuerliche Vorteile, da sie von staatlichen und lokalen Steuern befreit sind, was für Investoren in Bundesstaaten mit hohen Steuern vorteilhaft ist. Weitere Optionen wie inflationsgeschützte Staatsanleihen (TIPS) und Kommunalanleihen können ebenfalls diese Strategie ergänzen und zusätzliches Einkommen sowie steuerliche Vorteile bieten.
Investoren müssen jedoch sorgfältig die richtigen Emissionen auswählen und ihre Portfolios aktiv verwalten, um die Renditen zu maximieren und gleichzeitig die Risiken zu minimieren.