Os rendimentos do Tesouro dos EUA passaram por flutuações significativas, com o rendimento de 10 anos subindo mais de 90 pontos base em 2026 e atingindo um pico de mais de 5,3%, enquanto o rendimento de 30 anos chegou a 5,7%, o mais alto em 24 anos.
Essa volatilidade está levantando preocupações sobre possíveis novos aumentos nas taxas pelo Federal Reserve, especialmente após os preços ao consumidor terem aumentado 3,7% em relação ao ano anterior em setembro, superando as expectativas. Como resultado, os traders estão antecipando pelo menos mais um aumento nas taxas antes do final do ano.
Taxas de juros mais altas geralmente criam desafios para setores com alta dívida e requisitos de capital, como construtores de casas e utilitários. Por exemplo, 38% dos construtores de casas reduziram preços em setembro devido à demanda fraca ligada ao aumento das taxas de hipoteca, levando a uma queda de 7,3% no iShares U.S. Home Construction ETF (ITB).
Os utilitários também estão sentindo a pressão, com o setor de utilitários do S&P 500 experimentando uma queda de mais de 6% em setembro, sua maior queda mensal desde dezembro de 2024. As ações de tecnologia, particularmente aquelas envolvidas em inteligência artificial, também estão em risco à medida que crescem as preocupações sobre seus níveis de endividamento.
O iShares Semiconductor ETF (SOXX) está enfrentando uma sequência prolongada de perdas, refletindo a volatilidade mais ampla do mercado. Em contraste, espera-se que as ações de saúde sejam mais resilientes devido aos seus lucros estáveis e demanda consistente.
Notavelmente, Abbott Laboratories, Boston Scientific e CVS Health estão entre as ações de saúde favorecidas pelos analistas, com a Abbott mostrando um potencial de alta de quase 16% em relação ao seu fechamento recente.