Os rendimentos dos títulos do Tesouro aumentaram recentemente, com o rendimento de 10 anos alcançando mais de 5,3%, o mais alto em 24 anos. Esse aumento impactou negativamente setores favorecidos pelos aposentados, como imóveis e finanças, que caíram mais de 2% no último mês. Em contraste, as utilidades tiveram um leve aumento de 1%, e a saúde subiu 4%.
O Índice de Alto Rendimento de Dividendos da Vanguard também caiu 1%. Consultores financeiros, como Jessica Ness da CJM Wealth Advisers, relatam um aumento nas consultas de clientes durante essa turbulência no mercado, indicando uma preocupação crescente entre os aposentados que dependem desses investimentos para renda.
Para mitigar riscos, os especialistas recomendam manter reservas de caixa suficientes para cobrir despesas por seis a doze meses, permitindo que os aposentados evitem vender ativos durante as quedas. Os fundos do mercado monetário, como o Vanguard Federal Money Market Fund, atualmente rendem cerca de 3,81%, proporcionando uma fonte de renda estável.
Além disso, fundos de títulos de curto prazo, como o iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF, oferecem rendimentos de 4,38% com menor risco de taxa de juros. Os consultores também sugerem reequilibrar portfólios para gerenciar riscos e capitalizar sobre classes de ativos com desempenho inferior, como ações de pequenas e médias empresas.
Para aqueles que possuem títulos em contas tributáveis, o atual ambiente de rendimento apresenta uma oportunidade para colheita de perdas fiscais, permitindo que os investidores compensam ganhos com perdas.
Rafia Hasan da Perigon Wealth Management enfatiza a atratividade dos títulos municipais para clientes em faixas de imposto mais altas, recomendando títulos de duração intermediária para navegar no atual cenário de renda fixa. No geral, embora o mercado apresente desafios, o potencial para rendimentos mais altos pode beneficiar poupadores e investidores em títulos a longo prazo.