I rendimenti dei Treasury sono aumentati recentemente, con il rendimento a 10 anni che ha superato il 5,3%, il livello più alto in 24 anni. Questo aumento ha avuto un impatto negativo su settori favoriti dai pensionati, come il settore immobiliare e quello finanziario, che sono entrambi scesi di oltre il 2% nell'ultimo mese.
Al contrario, i servizi pubblici hanno registrato un leggero aumento dell'1% e il settore sanitario è aumentato del 4%. L'Indice Vanguard High Dividend Yield è anch'esso diminuito dell'1%.
I consulenti finanziari, come Jessica Ness di CJM Wealth Advisers, riportano un aumento delle richieste da parte dei clienti durante questa turbolenza di mercato, indicando una preoccupazione crescente tra i pensionati che si affidano a questi investimenti per il reddito.
Per mitigare i rischi, gli esperti raccomandano di mantenere riserve di liquidità sufficienti a coprire le spese per sei-dodici mesi, consentendo ai pensionati di evitare di vendere attivi durante i ribassi. I fondi del mercato monetario, come il Vanguard Federal Money Market Fund, attualmente offrono un rendimento di circa il 3,81%, fornendo una fonte di reddito stabile.
Inoltre, i fondi obbligazionari a breve termine come l'iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF offrono rendimenti del 4,38% con un rischio di tasso d'interesse inferiore. I consulenti suggeriscono anche di riequilibrare i portafogli per gestire il rischio e capitalizzare sulle classi di attivi sottoperformanti, come le azioni a piccola e media capitalizzazione.
Per coloro che detengono obbligazioni in conti tassabili, l'attuale ambiente di rendimento presenta un'opportunità per la raccolta di perdite fiscali, consentendo agli investitori di compensare i guadagni con le perdite.
Rafia Hasan di Perigon Wealth Management sottolinea l'attrattiva delle obbligazioni municipali per i clienti con fasce di reddito più elevate, raccomandando obbligazioni a durata intermedia per affrontare l'attuale panorama del reddito fisso.
In generale, mentre il mercato presenta sfide, il potenziale per rendimenti più elevati potrebbe avvantaggiare i risparmiatori e gli investitori in obbligazioni nel lungo periodo.