Les rendements des obligations d'État ont récemment augmenté, le rendement à 10 ans atteignant plus de 5,3 %, le niveau le plus élevé en 24 ans. Cette hausse a eu un impact négatif sur les secteurs prisés par les retraités, tels que l'immobilier et les services financiers, qui ont tous deux chuté de plus de 2 % au cours du mois dernier.
En revanche, les services publics ont enregistré une légère augmentation de 1 %, et le secteur de la santé a augmenté de 4 %. L'indice Vanguard High Dividend Yield a également diminué de 1 %.
Les conseillers financiers, comme Jessica Ness de CJM Wealth Advisers, rapportent une augmentation des demandes de renseignements de la part des clients pendant cette turbulence du marché, indiquant une préoccupation accrue parmi les retraités s'appuyant sur ces investissements pour leurs revenus.
Pour atténuer les risques, les experts recommandent de maintenir des réserves de liquidités suffisantes pour couvrir les dépenses pendant six à douze mois, permettant aux retraités d'éviter de vendre des actifs lors des baisses.
Les fonds du marché monétaire, tels que le Vanguard Federal Money Market Fund, offrent actuellement un rendement d'environ 3,81 %, fournissant une source de revenus stable. De plus, les fonds obligataires à court terme comme l'iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF offrent des rendements de 4,38 % avec un risque de taux d'intérêt plus faible.
Les conseillers suggèrent également de rééquilibrer les portefeuilles pour gérer le risque et capitaliser sur les classes d'actifs sous-performantes, telles que les actions de petites et moyennes capitalisations.
Pour ceux détenant des obligations dans des comptes imposables, l'environnement de rendement actuel présente une opportunité de récolte de pertes fiscales, permettant aux investisseurs de compenser les gains avec des pertes.
Rafia Hasan de Perigon Wealth Management souligne l'attrait des obligations municipales pour les clients des tranches d'imposition plus élevées, recommandant des obligations à durée intermédiaire pour naviguer dans le paysage actuel des revenus fixes.
Dans l'ensemble, bien que le marché présente des défis, le potentiel de rendements plus élevés pourrait bénéficier aux épargnants et aux investisseurs obligataires à long terme.