Доходность казначейских облигаций резко возросла в последнее время, и доходность 10-летних облигаций достигла более 5,3%, что является самым высоким показателем за 24 года. Этот рост негативно сказался на секторах, предпочитаемых пенсионерами, таких как недвижимость и финансовый сектор, которые упали более чем на 2% за последний месяц.
В отличие от этого, коммунальные услуги показали незначительный рост на 1%, а сектор здравоохранения увеличился на 4%. Индекс высоких дивидендов Vanguard также снизился на 1%.
Финансовые консультанты, такие как Джессика Несс из CJM Wealth Advisers, сообщают о росте запросов от клиентов в условиях этой рыночной нестабильности, что указывает на повышенную озабоченность среди пенсионеров, полагающихся на эти инвестиции для получения дохода.
Чтобы снизить риски, эксперты рекомендуют поддерживать достаточные денежные резервы для покрытия расходов на шесть-двенадцать месяцев, что позволяет пенсионерам избежать продажи активов во время спадов. Денежные рыночные фонды, такие как Vanguard Federal Money Market Fund, в настоящее время приносят около 3,81%, обеспечивая стабильный источник дохода.
Кроме того, фонды краткосрочных облигаций, такие как iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF, предлагают доходность 4,38% с меньшим риском процентной ставки. Консультанты также рекомендуют ребалансировку портфелей для управления рисками и использования возможностей недооцененных классов активов, таких как акции малой и средней капитализации.
Для тех, кто держит облигации в налогооблагаемых счетах, текущая доходная среда представляет собой возможность для налогового убытия, позволяя инвесторам компенсировать прибыли убытками.
Рафия Хасан из Perigon Wealth Management подчеркивает привлекательность муниципальных облигаций для клиентов с высоким налоговым бременем, рекомендуя облигации со средним сроком погашения для навигации по текущему рынку фиксированного дохода.
В целом, хотя рынок представляет собой вызовы, потенциал для более высоких доходов может принести пользу сберегателям и инвесторам в облигации в долгосрочной перспективе.