El jueves, el Índice de Volatilidad Cboe (VIX) experimentó un notable aumento, subiendo 5.7 puntos a más de 28, marcando su nivel más alto desde el 31 de marzo. Este aumento se produjo mientras el S&P 500 caía un 3%, lo que llevó a discusiones entre los operadores sobre las implicaciones de tal volatilidad.
Noel Smith, un operador, sugirió que, aunque sus datos indican la necesidad de reducir el riesgo, las condiciones actuales del mercado podrían presentar una oportunidad de compra en la caída.
Señaló que los factores macroeconómicos, como los precios del petróleo y las tasas de interés, permanecen estables, lo que implica que la reacción del mercado se debe más a la liquidación que a preocupaciones económicas más amplias.
Además, la caída del 3% del ETF de Semiconductores VanEck el miércoles coincidió con una rara disminución en el VIX, lo que indica que los operadores pueden haber subestimado la volatilidad del mercado.
Con casi 800,000 opciones sobre el VIX negociadas, significativamente por encima del promedio, refleja un sentimiento creciente entre los operadores de que el mercado puede ser más volátil de lo que actualmente se indica.