Na quinta-feira, o Índice de Volatilidade Cboe (VIX) teve um aumento notável, subindo 5,7 pontos para mais de 28, marcando seu maior nível desde 31 de março. Esse aumento ocorreu enquanto o S&P 500 caiu 3%, levando a discussões entre os traders sobre as implicações de tal volatilidade.
Noel Smith, um trader, sugeriu que, embora seus dados indiquem a necessidade de reduzir riscos, as condições atuais do mercado poderiam apresentar uma oportunidade de compra em quedas.
Ele observou que os fatores macroeconômicos, como os preços do petróleo e as taxas de juros, permanecem estáveis, implicando que a reação do mercado é mais sobre liquidação do que preocupações econômicas mais amplas.
Além disso, a queda de 3% do ETF de Semicondutores VanEck na quarta-feira coincidiu com uma rara queda no VIX, indicando que os traders podem ter subestimado a volatilidade do mercado. Com quase 800.000 opções de compra no VIX negociadas, significativamente acima da média, isso reflete um sentimento crescente entre os traders de que o mercado pode ser mais volátil do que atualmente indicado.