Jeudi, l'indice de volatilité Cboe (VIX) a connu une augmentation notable, grimpant de 5,7 points pour dépasser 28, atteignant son niveau le plus élevé depuis le 31 mars. Cette hausse est survenue alors que le S&P 500 a chuté de 3 %, entraînant des discussions parmi les traders sur les implications d'une telle volatilité.
Noel Smith, un trader, a suggéré que bien que ses données indiquent un besoin de réduire le risque, les conditions actuelles du marché pourraient offrir une opportunité d'achat lors d'une baisse.
Il a noté que les facteurs macroéconomiques, tels que les prix du pétrole et les taux d'intérêt, restent stables, ce qui implique que la réaction du marché est davantage liée à la liquidation qu'à des préoccupations économiques plus larges.
De plus, le déclin de 3 % de l'ETF VanEck Semiconductor mercredi a coïncidé avec une rare baisse du VIX, indiquant que les traders pourraient avoir sous-estimé la volatilité du marché.
Avec près de 800 000 options d'achat sur le VIX échangées, bien au-dessus de la moyenne, cela reflète un sentiment croissant parmi les traders que le marché pourrait être plus volatile que ce qui est actuellement indiqué.