Viele gemeinnützige Organisationen haben Schwierigkeiten, IRA-Geschenke aufgrund bürokratischer Hürden, die von Finanzinstituten auferlegt werden, zu sammeln. Typischerweise können Spender ihre IRAs ohne Änderung ihres Testaments an Wohltätigkeitsorganisationen hinterlassen, wodurch der Betrag von ihrem steuerpflichtigen Nachlass abgezogen und Einkommenssteuern vermieden werden können.
Experten berichten jedoch, dass der Prozess Monate oder sogar Jahre dauern kann, da einige Brokerhäuser von den Wohltätigkeitsorganisationen verlangen, neue Konten zu eröffnen und sensible persönliche Informationen über ihre Mitarbeiter oder Vorstandsmitglieder bereitzustellen.
Zum Beispiel bemerkte Rob Hilbert, Präsident der Iowa PBS Foundation, dass seine Organisation einmal über fünf Jahre benötigte, um ein Geschenk in Höhe von 6.000 US-Dollar zu erhalten, was die invasiven Anforderungen der Verwahrer verdeutlicht.
Jon Kraus von der University of Denver teilte eine ähnliche Erfahrung mit, bei der ein Konto über 2 Millionen US-Dollar zwei Jahre benötigte, um darauf zuzugreifen, was potenzielle Stipendien für Studenten verzögerte.
Während der Vermögenstransfer weitergeht, wobei bis 2048 geschätzte 18 Billionen US-Dollar gespendet werden sollen, setzen sich die Führungskräfte gemeinnütziger Organisationen für staatliche Gesetze ein, um den Prozess zu vereinfachen. Sechs Bundesstaaten haben bereits eine solche Gesetzgebung verabschiedet, wobei Kalifornien bereit ist, nachzuziehen.
Die Inkonsistenz zwischen den Finanzinstituten kompliziert die Angelegenheit weiter, da einige, wie Edward Jones und Merrill Lynch, einfacher zu handhaben sind als andere. Der wachsende Trend zu strengen Anforderungen könnte die Fähigkeit der gemeinnützigen Organisationen, schnell auf Mittel zuzugreifen, erheblich beeinträchtigen und letztendlich ihre Missionen und Operationen beeinflussen.