Бенчмарковая доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 5% впервые с октября 2023 года, вызвав колебания на рынке облигаций. В настоящее время доходность составляет около 4,96%. Луис Альварадо из Wells Fargo Investment Institute предупреждает, что волатильность продолжится, поскольку рынок реагирует на экономические данные и решения Федеральной резервной системы.
Рынок ожидает 90% вероятность повышения процентной ставки со стороны ФРС, которая находится под давлением в борьбе с инфляцией, в настоящее время составляющей 3,4%, что выше целевого уровня в 2%. Финансовый планировщик Чак Файла подчеркивает важность поддержания доверия к ФРС, предполагая, что неудача в повышении ставок может привести к большему рыночному стрессу.
Инвесторам рекомендуется избегать долгосрочных облигаций из-за их чувствительности к изменениям процентных ставок, при этом Джоан Бианко из BondBloxx рекомендует облигации со сроком погашения от короткого до среднего для генерации дохода. Коллин Мартин из Schwab отмечает, что доходность 10-летних казначейских облигаций может привлечь покупателей, ищущих более высокие доходности.
Файла диверсифицирует портфели своих клиентов с помощью инвестиций с плавающей ставкой, в то время как Wells Fargo выступает за диверсифицированную стратегию дохода в различных секторах фиксированного дохода, включая корпоративные облигации инвестиционного уровня и муниципальные облигации.
Кроме того, хотя инвестиционные трасты в недвижимость (REIT) и дивидендные акции могут казаться менее привлекательными в условиях растущих ставок, некоторые эксперты утверждают, что дивидендные акции все еще могут предоставить ценность благодаря своим историческим темпам роста. В целом, инвесторов призывают исследовать различные варианты генерации дохода в условиях текущей динамики рынка.