Le rendement de référence des bons du Trésor à 10 ans a atteint 5 % pour la première fois depuis octobre 2023, provoquant des fluctuations sur le marché obligataire. Actuellement, le rendement est d'environ 4,96 %.
Luis Alvarado de Wells Fargo Investment Institute avertit que la volatilité continuera alors que les réactions du marché aux données économiques et aux décisions de la Réserve fédérale se déroulent. Le marché anticipe une probabilité de 90 % d'une hausse des taux d'intérêt de la Fed, qui est sous pression pour lutter contre l'inflation, actuellement à 3,4 %, au-dessus de son objectif de 2 %.
Le planificateur financier Chuck Failla souligne l'importance de maintenir la crédibilité de la Fed, suggérant qu'un échec à relever les taux pourrait entraîner une plus grande douleur sur le marché.
Les investisseurs sont conseillés d'éviter les obligations à long terme en raison de leur sensibilité aux changements de taux d'intérêt, JoAnne Bianco de BondBloxx recommandant des obligations à court et moyen terme pour la génération de revenus. Collin Martin de Schwab note que le rendement des bons du Trésor à 10 ans pourrait attirer des acheteurs à la recherche de rendements plus élevés.
Failla diversifie les portefeuilles de ses clients avec des investissements à taux variable, tandis que Wells Fargo plaide en faveur d'une stratégie de revenus diversifiée à travers les secteurs de la dette, y compris les obligations d'entreprises de qualité et les obligations municipales.
De plus, bien que les fiducies de placement immobilier (REIT) et les actions à dividende puissent sembler moins attrayantes dans un environnement de taux en hausse, certains experts soutiennent que les actions à dividende pourraient encore offrir de la valeur en raison de leurs taux de croissance historiques.
Dans l'ensemble, les investisseurs sont encouragés à explorer diverses options génératrices de revenus dans le contexte dynamique actuel du marché.