Рост выручки Linde ускоряется, ожидается, что он достигнет как минимум 8% благодаря рекордному объему незавершенных проектов в $11,1 миллиарда и ключевым соглашениям о поставках с производителями полупроводников. Примерно 30% выручки от газа обеспечено долгосрочными контрактами 'take-or-pay', которые защищают от экономических колебаний и инфляции.
Операционные маржи компании улучшаются, ожидается, что они приблизятся к 31%, поддерживаемые фиксированной инфраструктурой и продолжающимися выкупами акций, что может привести к среднегодовому темпу роста скорректированной EPS от 13% до 14%. Linde играет ключевую роль в буме ИИ, поставляя необходимые газы высокой чистоты для процессов производства современных чипов.
Инвестиционная стратегия компании сосредоточена на трех основных направлениях: расширение доли рынка в электронике, использование возможностей чистой энергии и повышение маржи за счет операционной эффективности. Несмотря на недавнее снижение цены акций, акции Linde рассматриваются как недооцененные, с целевой справедливой стоимостью в $580, что предполагает потенциальный рост примерно на 25%.
Диверсифицированные операции компании в Америке, Европе и Азии, а также ее конкурентные преимущества в инфраструктуре и стабильности контрактов хорошо позиционируют ее для будущего роста. Сильные финансовые показатели Linde, характеризующиеся впечатляющим денежным потоком и надежным балансом, дополнительно укрепляют ее привлекательность как инвестиции на развивающемся рынке промышленных газов.