O crescimento da receita da Linde está acelerando, projetado para atingir pelo menos 8% devido a um backlog de projetos recorde de $11,1 bilhões e acordos de fornecimento chave com fabricantes de semicondutores. Aproximadamente 30% da receita de gás está garantida por contratos de 'take-or-pay' de longo prazo, que protegem contra flutuações econômicas e inflação.
As margens operacionais da empresa estão melhorando, com expectativa de se aproximar de 31%, apoiadas por infraestrutura fixa e recompra de ações em andamento que podem levar a uma taxa de crescimento anual composta do EPS ajustado entre 13% e 14%. A Linde desempenha um papel crucial no boom da IA, fornecendo gases essenciais de ultra-alta pureza para processos avançados de fabricação de chips.
Sua estratégia de investimento foca em três áreas principais: expandir a participação de mercado em eletrônicos, capitalizar oportunidades de energia limpa e melhorar as margens por meio de eficiências operacionais.
Apesar de uma recente queda no preço das ações, as ações da Linde são vistas como subvalorizadas, com um preço-alvo justo de $580, sugerindo um potencial de valorização de cerca de 25%. As operações diversificadas da empresa nas Américas, Europa e Ásia, juntamente com suas vantagens competitivas em infraestrutura e estabilidade contratual, a posicionam bem para o crescimento futuro.
O forte desempenho financeiro da Linde, caracterizado por um fluxo de caixa impressionante e um balanço sólido, reforça ainda mais sua atratividade como investimento no mercado de gases industriais em evolução.