La crescita dei ricavi di Linde sta accelerando, con previsioni di raggiungere almeno l'8% grazie a un portafoglio progetti record di 11,1 miliardi di dollari e a importanti accordi di fornitura con produttori di semiconduttori. Circa il 30% dei suoi ricavi da gas è garantito attraverso contratti a lungo termine 'take-or-pay', che proteggono contro le fluttuazioni economiche e l'inflazione.
I margini operativi dell'azienda stanno migliorando, con aspettative di avvicinarsi al 31%, supportati da infrastrutture fisse e da riacquisti di azioni in corso che potrebbero portare a un tasso di crescita annuale composto dell'EPS rettificato tra il 13% e il 14%. Linde svolge un ruolo cruciale nel boom dell'IA, fornendo gas ultra-puri essenziali per i processi avanzati di produzione di chip.
La sua strategia di investimento si concentra su tre aree principali: espandere la quota di mercato nell'elettronica, capitalizzare sulle opportunità di energia pulita e migliorare i margini attraverso efficienze operative.
Nonostante un recente calo del prezzo delle azioni, il titolo di Linde è considerato sottovalutato, con un obiettivo di valore equo di 580 dollari, suggerendo un potenziale rialzo di circa il 25%. Le operazioni diversificate dell'azienda nelle Americhe, in Europa e in Asia, insieme ai suoi vantaggi competitivi in infrastruttura e stabilità contrattuale, la posizionano bene per la crescita futura.
Le solide performance finanziarie di Linde, caratterizzate da un impressionante flusso di cassa e un bilancio solido, rafforzano ulteriormente la sua attrattiva come investimento nel mercato dei gas industriali in evoluzione.