UBS выявил значительное падение акций полупроводниковых компаний с 22 июня, особенно в секторе ИИ, что может предложить привлекательные точки входа для инвесторов. Собственная методология HOLT банка подчеркивает несколько технологических акций, которые, несмотря на недавние падения, демонстрируют улучшающиеся фундаментальные показатели.
Например, акции Micron Technology упали примерно на 30% с конца июня, однако компания сообщила о значительном увеличении выручки до 41,46 миллиарда долларов в третьем финансовом квартале, что было обусловлено инвестициями в технологии и многолетними сделками, включая партнерство с Ford.
Акции Broadcom снизились всего на 5% за этот период, при этом выручка во втором квартале выросла на 48% по сравнению с прошлым годом, поддержанная ростом выручки от полупроводников для ИИ на 143%. Генеральный директор Хок Тан ожидает дальнейшего роста, прогнозируя увеличение выручки от полупроводников для ИИ на 200% в третьем квартале.
Advanced Micro Devices (AMD) также испытала 10%-ное падение с 22 июня, но UBS сохраняет оптимизм относительно ее денежного потока, поддержанного увеличением выручки на 57% по сравнению с прошлым годом в сегменте центров обработки данных.
Генеральный директор AMD Лиза Су отметила сильное взаимодействие с клиентами и ожидаемый рост от предстоящей системы Helios AI, которую Microsoft планирует развернуть в своих центрах обработки данных Azure. В целом, анализ показывает, что, несмотря на недавнюю волатильность на рынке, отдельные акции полупроводниковых компаний могут предложить значительный потенциал роста для инвесторов.