UBS hat einen signifikanten Rückgang der Halbleiteraktien seit dem 22. Juni festgestellt, insbesondere im KI-Sektor, der attraktive Einstiegsmöglichkeiten für Investoren bieten könnte. Das hauseigene HOLT-Framework der Bank hebt mehrere Technologiewerte hervor, die trotz der jüngsten Rückgänge verbesserte Fundamentaldaten zeigen.
So ist der Aktienkurs von Micron Technology seit Ende Juni um etwa 30% gefallen, doch das Unternehmen meldete einen erheblichen Umsatzanstieg auf 41,46 Milliarden USD im dritten Quartal seines Geschäftsjahres, angetrieben durch Investitionen in Technologie und mehrjährige Verträge, einschließlich einer Partnerschaft mit Ford.
Die Aktien von Broadcom sind in diesem Zeitraum nur um etwa 5% gefallen, mit einem bemerkenswerten Umsatzwachstum von 48% im Jahresvergleich im zweiten Quartal, unterstützt durch einen Anstieg von 143% im Umsatz mit KI-Halbleitern. CEO Hock Tan erwartet weiteres Wachstum und prognostiziert einen Anstieg von 200% im Umsatz mit KI-Halbleitern für das dritte Quartal.
Advanced Micro Devices (AMD) hat ebenfalls einen Rückgang von 10% seit dem 22. Juni verzeichnet, doch UBS bleibt optimistisch hinsichtlich der Cashflow-Renditen, unterstützt durch einen Umsatzanstieg von 57% im Jahresvergleich im Bereich Rechenzentren.
Die CEO von AMD, Lisa Su, bemerkte eine starke Kundenbindung und erwartetes Wachstum durch ihr bevorstehendes Helios-KI-System, das Microsoft in seinen Azure-Rechenzentren einsetzen möchte. Insgesamt deutet die Analyse darauf hin, dass ausgewählte Halbleiteraktien trotz der jüngsten Marktschwankungen erhebliches Aufwärtspotenzial für Investoren bieten könnten.