UBS ha identificato un significativo ritracciamento delle azioni dei semiconduttori dal 22 giugno, in particolare nel settore dell'IA, che potrebbe offrire punti di ingresso interessanti per gli investitori. Il framework proprietario HOLT della banca evidenzia diverse azioni tecnologiche che, nonostante i recenti cali, mostrano fondamentali in miglioramento.
Ad esempio, le azioni di Micron Technology sono scese di circa il 30% dalla fine di giugno, tuttavia l'azienda ha riportato un sostanziale aumento dei ricavi a 41,46 miliardi di dollari nel suo terzo trimestre fiscale, sostenuto da investimenti in tecnologia e contratti pluriennali, inclusa una partnership con Ford.
Le azioni di Broadcom sono scese solo di circa il 5% durante questo periodo, con una notevole crescita dei ricavi del 48% anno su anno nel suo secondo trimestre, supportata da un aumento del 143% nei ricavi dei semiconduttori per l'IA. Il CEO Hock Tan prevede ulteriore crescita, con una proiezione di aumento del 200% nei ricavi dei semiconduttori per l'IA per il terzo trimestre.
Anche Advanced Micro Devices (AMD) ha registrato un calo del 10% dal 22 giugno, ma UBS rimane ottimista riguardo ai suoi ritorni di flusso di cassa, supportati da un aumento dei ricavi del 57% anno su anno nel suo segmento dei data center.
Il CEO di AMD, Lisa Su, ha notato un forte coinvolgimento dei clienti e una crescita prevista dal suo prossimo sistema Helios AI, che Microsoft prevede di implementare nei suoi data center Azure. In generale, l'analisi suggerisce che, nonostante la recente volatilità del mercato, alcune azioni di semiconduttori potrebbero offrire un significativo potenziale di rialzo per gli investitori.