O UBS identificou um recuo significativo nas ações de semicondutores desde 22 de junho, particularmente no setor de IA, que pode oferecer pontos de entrada atraentes para investidores. O framework proprietário HOLT do banco destaca várias ações de tecnologia que, apesar dos recentes declínios, mostram fundamentos em melhoria.
Por exemplo, as ações da Micron Technology caíram cerca de 30% desde o final de junho, no entanto, a empresa reportou um aumento substancial na receita para $41,46 bilhões em seu terceiro trimestre fiscal, impulsionado por investimentos em tecnologia e contratos de vários anos, incluindo uma parceria com a Ford.
As ações da Broadcom caíram apenas cerca de 5% durante este período, com um notável crescimento de 48% na receita ano a ano em seu segundo trimestre, reforçado por um aumento de 143% na receita de semicondutores de IA. O CEO Hock Tan antecipa um crescimento adicional, projetando um aumento de 200% na receita de semicondutores de IA para o terceiro trimestre.
A Advanced Micro Devices (AMD) também viu uma queda de 10% desde 22 de junho, mas o UBS permanece otimista quanto aos seus retornos de fluxo de caixa, apoiados por um aumento de 57% na receita ano a ano em seu segmento de data center.
A CEO da AMD, Lisa Su, observou um forte engajamento dos clientes e um crescimento antecipado de seu próximo sistema de IA Helios, que a Microsoft planeja implantar em seus data centers Azure. No geral, a análise sugere que, apesar da recente volatilidade do mercado, ações selecionadas de semicondutores podem oferecer um potencial significativo de valorização para os investidores.