UBS a identifié un recul significatif des actions de semi-conducteurs depuis le 22 juin, en particulier dans le secteur de l'IA, ce qui pourrait offrir des points d'entrée attractifs pour les investisseurs. Le cadre HOLT propriétaire de la banque met en avant plusieurs actions technologiques qui, malgré les récents déclins, montrent des fondamentaux en amélioration.
Par exemple, l'action de Micron Technology a chuté d'environ 30 % depuis fin juin, mais l'entreprise a enregistré une augmentation substantielle de son chiffre d'affaires à 41,46 milliards de dollars au cours de son troisième trimestre fiscal, soutenue par des investissements dans la technologie et des contrats pluriannuels, y compris un partenariat avec Ford.
Les actions de Broadcom n'ont diminué que d'environ 5 % durant cette période, avec une croissance remarquable de 48 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre au cours de son deuxième trimestre, renforcée par une augmentation de 143 % des revenus des semi-conducteurs pour l'IA.
Le PDG Hock Tan anticipe une croissance supplémentaire, projetant une augmentation de 200 % des revenus des semi-conducteurs pour l'IA au troisième trimestre.
Advanced Micro Devices (AMD) a également connu une baisse de 10 % depuis le 22 juin, mais UBS reste optimiste quant à ses retours de flux de trésorerie, soutenus par une augmentation de 57 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre dans son segment de centres de données.
La PDG d'AMD, Lisa Su, a noté un fort engagement des clients et une croissance anticipée grâce à son prochain système Helios AI, que Microsoft prévoit de déployer dans ses centres de données Azure. Dans l'ensemble, l'analyse suggère que malgré la volatilité récente du marché, certaines actions de semi-conducteurs pourraient offrir un potentiel de hausse significatif pour les investisseurs.