Дивидендные акции, особенно в таких секторах, как коммунальные услуги и недвижимость, сталкиваются с значительными падениями на фоне роста доходности облигаций, что делает их менее привлекательными по сравнению с инвестициями с фиксированным доходом.
Тимоти Чабб, главный инвестиционный директор Girard, отмечает, что многие дивидендные фонды теряют приросты, полученные ранее в этом году, когда ставки по облигациям были ниже.
ETF iShares 20+ Year Treasury (TLT) недавно зафиксировал более 3,2 миллиарда долларов чистых притоков, что стало его крупнейшим месячным притоком за всю историю, поскольку инвесторы ищут более высокие доходности, доступные сейчас.
Для пожилых инвесторов, особенно бумеров, которые часто полагаются на дивидендные акции для получения дохода, крайне важно избегать погоню за доходностью в ущерб качеству. Чабб советует сосредоточиться на компаниях с сильным ростом прибыли и способностью устойчиво увеличивать дивиденды.
Инвесторам также следует избирательно подходить к секторам и акциям, которые могут опережать инфляцию, и оценивать финансовое состояние компаний перед инвестированием. Фонды, которые отдают приоритет росту дивидендов над высокой доходностью, могут предложить лучшую долгосрочную стабильность.
Например, ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) и ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) сосредоточены на компаниях с историей увеличения дивидендов. Кроме того, с доходностью облигаций на самом высоком уровне за более чем два десятилетия некоторые эксперты предлагают рассмотреть облигации как более безопасную альтернативу для получения дохода.
Билл Бейнар из Novare Capital Management подчеркивает, что корпоративные облигации, которые сейчас приносят около 6%, могут представлять собой более безопасную инвестицию по сравнению с акциями с высокой доходностью, которые несут больший риск потерь при продаже в условиях падения.