Dividendenaktien, insbesondere in Sektoren wie Versorgungsunternehmen und Immobilien, verzeichnen erhebliche Rückgänge, da die Anleiherenditen steigen, was sie im Vergleich zu festverzinslichen Anlagen weniger attraktiv macht.
Timothy Chubb, Chief Investment Officer bei Girard, stellt fest, dass viele Dividendenfonds die Gewinne aus der ersten Jahreshälfte verlieren, als die Anleiherenditen niedriger waren.
Der iShares 20+ Year Treasury ETF (TLT) hat kürzlich über 3,2 Milliarden Dollar an Nettomittelzuflüssen verzeichnet, was den größten monatlichen Zufluss aller Zeiten markiert, da Investoren die jetzt verfügbaren höheren Renditen suchen.
Für ältere Investoren, insbesondere Babyboomer, die oft auf Dividendenaktien für ihr Einkommen angewiesen sind, ist es entscheidend, Renditen nicht auf Kosten der Qualität zu verfolgen. Chubb rät, sich auf Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und der Fähigkeit, Dividenden nachhaltig zu erhöhen, zu konzentrieren.
Investoren sollten auch selektiv hinsichtlich der Sektoren und Aktien sein, die die Inflation übertreffen können, und die finanzielle Gesundheit der Unternehmen vor einer Investition bewerten. Fonds, die das Dividendenwachstum über hohe Renditen priorisieren, könnten langfristig eine bessere Stabilität bieten.
Beispielsweise konzentrieren sich der Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) und der ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) auf Unternehmen mit einer Geschichte der Dividendensteigerung.
Darüber hinaus, da die Anleiherenditen auf dem höchsten Stand seit über zwei Jahrzehnten sind, schlagen einige Experten vor, Anleihen als sicherere Alternative zur Einkommensgenerierung in Betracht zu ziehen.
Bill Baynard von Novare Capital Management betont, dass Unternehmensanleihen, die jetzt etwa 6 % Rendite abwerfen, eine sicherere Investition darstellen könnten im Vergleich zu hochverzinslichen Dividendenaktien, die ein höheres Risiko eines Verlustes bei einem Verkauf in einem Abschwung mit sich bringen.