A recente decisão do Federal Reserve de aumentar as taxas de juros em 25 pontos base, marcando seu primeiro aumento em mais de três anos, levou o Bank of America a sugerir que os investidores reavaliem suas estratégias de investimento. A faixa-alvo para a taxa de fundos overnight agora está definida em 3,75%-4%, com expectativas de dois aumentos adicionais ainda este ano.
Essa mudança fez com que os rendimentos de longo prazo atingissem máximas próximas de 20 anos, com o rendimento do Tesouro de 10 anos subindo para 5,116%, seu maior aumento em um único dia em quase 18 meses. Fatores que contribuíram para esse aumento incluem comentários agressivos de oficiais do Federal Reserve, altos preços do petróleo e forte atividade econômica.
À medida que os rendimentos mais altos tornam os títulos mais atraentes em comparação com as ações, o Bank of America enfatiza que ações de qualidade e valor provavelmente terão um desempenho melhor durante este ciclo de aumento de taxas.
Eles identificaram ações específicas dentro do Russell 2000 que possuem fundamentos sólidos, como Madison Square Garden Entertainment, Peloton e First Bancorp de Porto Rico, que devem prosperar apesar das pressões do aumento das taxas de juros.
As ações da Madison Square Garden subiram mais de 45% este ano, enquanto o First Bancorp ganhou 30%, beneficiando-se das taxas mais altas que permitem aos bancos cobrar mais em empréstimos. A Peloton, apesar de uma queda de 20% no acumulado do ano, está posicionada para recuperação com novas ofertas de produtos e um foco no fluxo de caixa.
No geral, o Bank of America sugere que essas ações podem ser investimentos sólidos à medida que o mercado se ajusta a um ambiente de taxas de juros mais altas.