Em um relatório recente, a BTIG destacou preocupações significativas em relação ao setor de semicondutores, especialmente à luz de uma queda de 11,4% no índice de semicondutores da Filadélfia (SOX) na semana passada, marcando seu pior desempenho desde abril de 2025.
A empresa observou que o ETF de semicondutores iShares (SOXX) enfrentou nove perdas diárias consecutivas, indicando uma tendência preocupante. O diretor administrativo da BTIG apontou dúvidas crescentes sobre o setor de IA, sugerindo que, embora um rali de alívio possa ocorrer, dados históricos indicam que tais ganhos podem não ser sustentáveis.
Especificamente, após instâncias anteriores de perdas semanais significativas no SOX, retornos positivos foram vistos apenas 43% das vezes na semana seguinte. O relatório também questionou a resiliência do S&P 500, já que a maioria dos setores viu quedas de pelo menos 9% desde junho, apesar do recuo máximo relativamente modesto do índice de 5%.
Para os investidores em ações de semicondutores, a BTIG identificou $490 como um nível de suporte crítico para o SOXX, alertando que uma queda abaixo desse limite poderia levar a mais declínios em direção à média móvel de 200 dias em torno de $468.
No geral, a BTIG mantém uma perspectiva pessimista, sugerindo que quaisquer ralis temporários devem ser vistos como oportunidades para reduzir a exposição.