In einem aktuellen Bericht hat BTIG erhebliche Bedenken hinsichtlich des Halbleitersektors geäußert, insbesondere im Hinblick auf einen Rückgang von 11,4 % des Philadelphia-Halbleiterindex (SOX) in der vergangenen Woche, der die schlechteste Performance seit April 2025 darstellt.
Das Unternehmen stellte fest, dass der iShares Halbleiter ETF (SOXX) neun aufeinanderfolgende tägliche Verluste verzeichnet hat, was auf einen besorgniserregenden Trend hinweist.
Der Geschäftsführer von BTIG wies auf zunehmende Zweifel am KI-Sektor hin und deutete an, dass, obwohl eine Erholungsrallye stattfinden könnte, historische Daten darauf hindeuten, dass solche Gewinne möglicherweise nicht nachhaltig sind. Insbesondere nach früheren Fällen signifikanter wöchentlicher Verluste im SOX wurden positive Renditen nur in 43 % der Fälle in der folgenden Woche verzeichnet.
Der Bericht stellte auch die Widerstandsfähigkeit des S&P 500 in Frage, da die meisten Sektoren seit Juni Rückgänge von mindestens 9 % verzeichnet haben, trotz des relativ moderaten maximalen Rückgangs des Index von 5 %.
Für Investoren in Halbleiteraktien identifizierte BTIG 490 USD als kritische Unterstützungsmarke für SOXX und warnte, dass ein Rückgang unter diesen Schwellenwert zu weiteren Rückgängen in Richtung des 200-Tage-Durchschnitts von etwa 468 USD führen könnte.
Insgesamt behält BTIG eine bärische Perspektive bei und schlägt vor, dass vorübergehende Rallyes als Gelegenheiten zur Reduzierung des Engagements betrachtet werden sollten.