Dans un rapport récent, BTIG a souligné des préoccupations significatives concernant le secteur des semi-conducteurs, notamment à la lumière d'une chute de 11,4 % de l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie (SOX) la semaine dernière, marquant sa pire performance depuis avril 2025.
La société a noté que l'ETF de semi-conducteurs iShares (SOXX) a subi neuf pertes quotidiennes consécutives, indiquant une tendance préoccupante. Le directeur général de BTIG a souligné des doutes croissants concernant le secteur de l'IA, suggérant que bien qu'un rallye de soulagement puisse se produire, les données historiques indiquent que de tels gains peuvent ne pas être durables.
En particulier, après des pertes hebdomadaires significatives précédentes dans le SOX, des rendements positifs n'ont été observés que 43 % du temps la semaine suivante. Le rapport a également remis en question la résilience du S&P 500, alors que la plupart des secteurs ont enregistré des baisses d'au moins 9 % depuis juin, malgré le recul maximum relativement modeste de l'indice de 5 %.
Pour les investisseurs dans les actions de semi-conducteurs, BTIG a identifié 490 $ comme un niveau de support critique pour le SOXX, avertissant qu'une chute en dessous de ce seuil pourrait entraîner d'autres baisses vers la moyenne mobile sur 200 jours autour de 468 $.
Dans l'ensemble, BTIG maintient une perspective baissière, suggérant que tout rallye temporaire devrait être considéré comme une opportunité de réduire l'exposition.