Apple a récemment atteint un jalon significatif en dépassant une capitalisation boursière de 5 billions de dollars, soutenue par une demande extraordinaire pour son nouvel iPhone pliable et une gamme robuste de produits, y compris le hub intelligent Homeview et les modèles mis à jour du MacBook Pro.
La société a rapporté que les précommandes pour l'iPhone Duo étaient si élevées que les délais de livraison ont été repoussés à fin janvier peu après leur ouverture. Cet élan matériel fort est complété par les avancées d'Apple en matière de logiciels, en particulier avec ses capacités d'IA, qui n'ont pas nécessité les lourdes dépenses en capital observées chez d'autres géants de la technologie.
Les revenus anticipés d'Apple pour l'exercice fiscal 2027 devraient dépasser 500 milliards de dollars, avec un EBITDA prévu de plus de 180 milliards de dollars et des dépenses en capital relativement faibles de 13,5 milliards de dollars, entraînant une prévision impressionnante de 156 milliards de dollars de flux de trésorerie libre.
Cependant, la principale préoccupation des investisseurs est la valorisation élevée d'Apple, qui se négocie à près de 36 fois l'estimation des bénéfices par action pour l'exercice fiscal 2027 de 9,59, ce qui est supérieur à sa moyenne à long terme.
Pour naviguer dans cette valorisation élevée, une stratégie de trading suggérée implique un renversement de risque de spread d'options d'achat, où les investisseurs achètent des options d'achat à 360 dollars pour février tout en vendant des options de vente à 310 dollars et des options d'achat à 375 dollars pour décembre afin de compenser les coûts.
Cette stratégie permet aux investisseurs de bénéficier potentiellement de la stabilité des prix tout en gérant les risques associés aux valorisations élevées.