A Apple recentemente alcançou um marco significativo ao ultrapassar uma capitalização de mercado de $5 trilhões, impulsionada pela demanda extraordinária por seu novo iPhone dobrável e uma linha robusta de produtos, incluindo o hub inteligente Homeview e os modelos atualizados do MacBook Pro.
A empresa relatou que as pré-vendas do iPhone Duo foram tão altas que os prazos de entrega foram adiados para o final de janeiro logo após serem abertas. Esse forte impulso de hardware é complementado pelos avanços da Apple em software, particularmente com suas capacidades de IA, que não exigiram os pesados investimentos de capital vistos por outros gigantes da tecnologia.
As receitas projetadas da Apple para o ano fiscal de 2027 devem ultrapassar $500 bilhões, com um EBITDA esperado de mais de $180 bilhões e um investimento de capital relativamente baixo de $13,5 bilhões, resultando em uma previsão impressionante de $156 bilhões em fluxo de caixa livre.
No entanto, a principal preocupação para os investidores é a alta avaliação da Apple, que está sendo negociada a quase 36 vezes a estimativa de lucro por ação do ano fiscal de 2027 de 9,59, o que está acima da média de longo prazo.
Para navegar por essa alta avaliação, uma estratégia de negociação sugerida envolve uma reversão de risco de call spread, onde os investidores compram opções de compra de fevereiro a 360 enquanto vendem opções de venda de dezembro a 310 e opções de compra de dezembro a 375 para compensar custos.
Essa estratégia permite que os investidores potencialmente se beneficiem da estabilidade de preços enquanto gerenciam os riscos associados às altas avaliações.