Durante il secondo trimestre, i produttori di chip non chiamati Nvidia hanno visto guadagni notevoli, con le azioni di Micron che sono aumentate di oltre il 240%, quelle di Intel che sono aumentate del 216% e quelle di AMD che sono quasi triplicate.
Questo aumento ha portato a un incremento combinato della capitalizzazione di mercato di circa 2 trilioni di dollari per queste aziende, posizionandole come la decima, undicesima e dodicesima aziende tecnologiche più preziose negli Stati Uniti. Nvidia, pur rimanendo la più grande per capitalizzazione di mercato, ha visto solo un aumento del 15% delle sue azioni durante lo stesso periodo.
La performance mista dei suoi clienti hyperscaler—Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft—mette ulteriormente in evidenza il cambiamento nel sentiment degli investitori. L'analista di Barclays Anshul Gupta ha osservato che la rotazione del mercato dagli hyperscaler dell'IA ai facilitatori dell'IA ha guidato significativi rally nelle azioni dei semiconduttori.
I ricavi di Micron sono più che quadruplicati grazie all'aumento dei prezzi della memoria, portando a un incremento del margine lordo all'84,9%. Anche Intel sta beneficiando di una rinnovata domanda di CPU e sta investendo in fabbriche di chip negli Stati Uniti.
Altre aziende nella catena di fornitura dell'infrastruttura dell'IA, come Marvell e Arm, hanno anche visto sostanziali aumenti dei prezzi delle azioni. L'ETF VanEck Semiconductor ha registrato un aumento del 71%, segnando la sua migliore performance trimestrale dalla sua creazione nel 2000.