Au cours du deuxième trimestre, les fabricants de puces qui ne s'appellent pas Nvidia ont enregistré des gains remarquables, avec l'action de Micron augmentant de plus de 240 %, celle d'Intel de 216 % et celle d'AMD presque triplant.
Cette hausse a entraîné une augmentation combinée de la capitalisation boursière d'environ 2 trillions de dollars pour ces entreprises, les plaçant respectivement au 10e, 11e et 12e rang des entreprises technologiques les plus précieuses aux États-Unis. Nvidia, bien que restant la plus grande par capitalisation boursière, n'a vu qu'une augmentation de 15 % de son action durant la même période.
La performance mitigée de ses clients hyperscalers—Amazon, Alphabet, Meta et Microsoft—met encore en évidence le changement de sentiment des investisseurs. L'analyste de Barclays, Anshul Gupta, a noté que la rotation du marché des hyperscalers de l'IA vers les facilitateurs de l'IA a entraîné des hausses significatives des actions de semi-conducteurs.
Les revenus de Micron ont plus que quadruplé en raison de la hausse des prix de la mémoire, entraînant une augmentation de la marge brute à 84,9 %. Intel bénéficie également d'une demande renouvelée pour les CPU et investit dans des usines de puces aux États-Unis.
D'autres entreprises de la chaîne d'approvisionnement de l'infrastructure de l'IA, telles que Marvell et Arm, ont également connu des augmentations substantielles de leurs prix d'actions. L'ETF VanEck Semiconductor a enregistré une hausse de 71 %, marquant sa meilleure performance trimestrielle depuis sa création en 2000.