Durante o segundo trimestre, fabricantes de chips que não se chamam Nvidia tiveram ganhos notáveis, com as ações da Micron subindo mais de 240%, as da Intel aumentando em 216% e as da AMD quase triplicando.
Esse rali resultou em um aumento combinado da capitalização de mercado de cerca de $2 trilhões para essas empresas, posicionando-as como a 10ª, 11ª e 12ª empresas de tecnologia mais valiosas nos EUA. A Nvidia, embora ainda seja a maior em capitalização de mercado, viu apenas um aumento de 15% em suas ações durante o mesmo período.
O desempenho misto de seus clientes hiperescaladores—Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft—destaca ainda mais a mudança no sentimento dos investidores. O analista do Barclays, Anshul Gupta, observou que a rotação do mercado dos hiperescaladores de IA para os habilitadores de IA impulsionou ralis significativos nas ações de semicondutores.
A receita da Micron mais que quadruplicou devido ao aumento dos preços da memória, levando a um aumento da margem bruta para 84,9%. A Intel também está se beneficiando da demanda renovada por CPUs e está investindo em fábricas de chips nos EUA. Outras empresas na cadeia de suprimentos de infraestrutura de IA, como Marvell e Arm, também viram aumentos substanciais nos preços das ações.
O ETF de Semicondutores VanEck registrou um aumento de 71%, marcando seu melhor desempenho trimestral desde sua criação em 2000.