В течение второго квартала производители чипов, не относящиеся к Nvidia, показали замечательные результаты, при этом акции Micron выросли более чем на 240%, акции Intel увеличились на 216%, а акции AMD почти утроились.
Этот рост привел к увеличению совокупной рыночной капитализации этих компаний примерно на $2 триллиона, что позиционировало их на 10-м, 11-м и 12-м местах среди самых ценных технологических компаний в США. Nvidia, оставаясь крупнейшей по рыночной капитализации, за тот же период увидела лишь 15% увеличение своих акций.
Смешанная динамика ее клиентов-гипермасштаберов — Amazon, Alphabet, Meta и Microsoft — еще больше подчеркивает изменение настроений инвесторов. Аналитик Barclays Аншул Гупта отметил, что переход рынка от гипермасштаберов ИИ к активаторам ИИ привел к значительным ралли акций полупроводников.
Выручка Micron более чем в четыре раза увеличилась благодаря росту цен на память, что привело к увеличению валовой маржи до 84,9%. Intel также получает выгоду от возобновленного спроса на процессоры и инвестирует в заводы по производству чипов в США. Другие компании в цепочке поставок инфраструктуры ИИ, такие как Marvell и Arm, также показали значительное увеличение цен на акции.
ETF VanEck Semiconductor зафиксировал рост на 71%, что стало его лучшим квартальным результатом с момента создания в 2000 году.