Durante el segundo trimestre, los fabricantes de chips que no se llaman Nvidia vieron ganancias notables, con las acciones de Micron aumentando más del 240%, las de Intel incrementando un 216% y las de AMD casi triplicándose.
Este aumento resultó en un incremento combinado de capitalización de mercado de aproximadamente $2 billones para estas empresas, posicionándolas como la décima, undécima y duodécima firmas tecnológicas más valiosas en EE. UU. Nvidia, aunque sigue siendo la más grande por capitalización de mercado, solo vio un aumento del 15% en sus acciones durante el mismo período.
El rendimiento mixto de sus clientes hiperescaladores—Amazon, Alphabet, Meta y Microsoft—destaca aún más el cambio en el sentimiento de los inversores. El analista de Barclays Anshul Gupta señaló que la rotación del mercado de los hiperescaladores de IA a los habilitadores de IA ha impulsado importantes rallys en las acciones de semiconductores.
Los ingresos de Micron se cuadruplicaron debido al aumento de los precios de la memoria, lo que llevó a un aumento del margen bruto al 84.9%. Intel también se beneficia de la renovada demanda de CPUs y está invirtiendo en fábricas de chips en EE. UU.
Otras empresas en la cadena de suministro de infraestructura de IA, como Marvell y Arm, también vieron aumentos sustanciales en el precio de sus acciones. El ETF de Semiconductores de VanEck registró un aumento del 71%, marcando su mejor rendimiento trimestral desde su creación en 2000.