Ray Dalio, fondatore di Bridgewater Associates, ha espresso preoccupazione per la traiettoria finanziaria del governo degli Stati Uniti dopo l'annuncio del Segretario del Tesoro Scott Bessent di un piano per riacquistare oltre 4 miliardi di dollari di debito pubblico.
Dalio ha sottolineato che gli Stati Uniti stanno attualmente spendendo circa il 40% in più rispetto alle loro entrate, portando a un significativo deficit di bilancio, che stima abbia raggiunto il picco di 432 miliardi di dollari a luglio.
Ha enfatizzato che il debito totale ora supera di gran lunga le entrate annuali, con i pagamenti per il servizio del debito che potrebbero raggiungere 11 trilioni di dollari, ovvero il 200% delle entrate.
Dalio ha proposto una strategia in tre parti per affrontare il deficit: ridurre la spesa, aumentare le entrate fiscali e abbassare i tassi di interesse, tutte misure che ritiene debbano avvenire simultaneamente per evitare un aggiustamento traumatico.
Ha avvertito che senza un'azione immediata, gli Stati Uniti potrebbero affrontare una crisi del debito entro tre anni, influenzata da vari fattori come cambiamenti politici o conflitti militari.
Alla luce di questi rischi, Dalio ha consigliato agli investitori di ridurre la loro esposizione agli asset di debito e considerare di allocare dal 10% al 15% dei loro portafogli in oro e una piccola parte in bitcoin.
I suoi commenti arrivano in una settimana volatile per i mercati finanziari statunitensi, dove l'aumento dei rendimenti dei Treasury a lungo termine ha avuto un impatto negativo sulle performance azionarie.